bgscience@idbg.ru
+7 495 648 62 41 127015, Москва, ул. Новодмитровская, д. 5А, стр. 7
Меню

Switch to English:to English

Управление риском рыночной ликвидности при маржинальных операциях


Гусев А.В.
(подробнее об авторе)

Гусев Александр Валерьевич – аспирант кафедры управления рисками и страхования экономического факультета Московского государственного университета им. М. В. Ломоносова, ведущий риск-менеджер ОАО «Брокерский дом «Открытие»

Опубликовано в журнале:
Российское предпринимательство
– № 7-2 (163), Июль 2010



Ключевые слова: атрибуты ликвидности, брокерско-дилерские организации, маржинальное кредитование, рыночная ликвидность, управление рисками, ценные бумаги


Цитировать статью:
Гусев А.В. Управление риском рыночной ликвидности при маржинальных операциях // Российское предпринимательство. — 2010. — № 7-2 (163). — с. 131-135. — URL: http://bgscience.ru/lib/6242


Другие статьи по этой тематике :
Гусев А.В. (2011) Операции РЕПО: значение и управление рисками
Черкасова В.А. (2006) Методические подходы к управлению рисками фирмы на основе метода сценарного планирования в современных рыночных условиях
Черкасова В.А. (2005) Методические подходы к управлению рисками фирмы на основе метода сценарного планирования в современных рыночных условиях

(+ еще похожие статьи)



Поделиться этой страницей:

Аннотация:

В статье рассмотрены основные теоретические аспекты риска рыночной ликвидности и проанализированы факторы, влияющие на ликвидность ценных бумаг. Также рассматривается методика составления списка ликвидных бумаг, используемая на российских фондовых биржах. Предлагаются практические методы управления риском рыночной ликвидности, которые могут применять брокерско-дилерские организации при предоставлении услуг маржинального кредитования на рынке ценных бумаг.







Источники:
1. Lowenstein R. When Genius Failed. – London: Fourth Estate, 2001.
2. The influence of market makers in the creation of liquidity. Report of the IOSCO Emerging Markets Committee, May 1999.
3. Market Liquidity: Research Findings and Selected Policy Implications. Report of a study group established by the Committee on the Global Financial System of the central banks of the Group of Ten countries. – BIS, 1999.
4. Factors Influencing Liquidity in Emerging Markets. Report of the IOSCO Emerging Markets Committee, December 2007.
5. Bangia A., Diebold F.X., Schuermann T., Stroughair J.D. Modelling liquidity risk with implications for traditional market risk measurement and management. // Figlewski S., Levich R. (eds.). Risk Management: The State of the Art. – Amsterdam: Kluwer Academic Publishers, 2002.
6. Приказ ФСФР России от 07.03.2006 № 06-24/пз-н «Об утверждении Правил осуществления брокерской деятельности при совершении на рынке ценных бумаг сделок с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем клиенту (маржинальных сделок)».
7. Приказ ФСФР РФ от 07.03.2006 № 06-25/пз-н «Об утверждении Положения о критериях ликвидности ценных бумаг».
8. Chordia T., Sarkar A., Subrahmanyam A. An Empirical Analysis of Stock and Bond Market Liquidity. // The Review of Financial Studies. – 2005. – Vol. 18.