Агеев В.И.Опубликовано в журнале:
Глобальные рынки и финансовый инжиниринг
– Том 2, Номер 1 (Январь-Март 2015)

JEL classification: E50, G32, O16

Ключевые слова: дефолт, кредитный дефолтный своп, кредитоспособность, модели оценки кредитного риска, производный финансовый инструмент, риск-менеджмент


Поделиться этой страницей:

Аннотация:

Количественное измерение рисков является важной составляющей процесса управления  рисками в коммерческом банке. В течение последних нескольких лет контрагентный риск превратился в один из наиболее значимых факторов, оказывающих влияние на финансовые рынки. Важным аспектом в оценке контрагентного риска является использование прогнозных спрэдов кредитных дефолтных свопов (Credit Default Swap – CDS) для своих контрагентов. В настоящей статье рассматривается вопрос о возможности применения такого инструмента как CDS для оценки кредитоспособности финансовых институтов в России. Также приведены определение понятия CDS и особенности российского рынка CDS.

---

Источники:
1. Агеев В.И.Основные модели оценки кредитного риска в коммерческом банке// Электронный научный журнал «Исследовано в России». —2011. —Т. 14. —С.898-908.
2. Агеев В.И., Красильникова Е.В.Стимулирование инновационного роста экономики в контексте анализа подсистем: корпоративного сектора и устойчивости банков// Креативная экономика. —2014. —No 3 (87). —С. 36-48.
3. Агеев В.И., Чернышов П.В. Эволюция подходов к управлению кредитными рисками в коммерческих банках// Российское предпринимательство. —2013. —No 19 (241). —С.59-68.
4. Мезенцев В.В.Оценка кредитного дефолтного свопа на российские компании при помощи редуцированной модели и модели Мертона// Корпоративные Финансы. —2012.—No 1 (21). —С. 44-57.
5. Шарп У.Инвестиции/ У. Шарп, Г. Александер, Дж. Бэйли. —М: ИНФРА-М, 2004. —С.638.
6. Naifar N., Abid F.Thedeterminants of credit default swap rates: an explanatory study// YieldCurve.com e-Journal. —2005. —June.
7. Alexander C., Kaeck A.Regime dependent determinants of credit default swap spreads// Journal of Banking & Finance. —2008. —No 32. —P. 1008-1021.
8. Chaplin G.Credit Derivatives: Risk Management, Trading & Investing. —Chichester: Wiley, 2004. —P. 205.
9. Chen R.Credit Risk Modeling: A General Framework: Working Paper. —Rutgers Business School, 2002.
10. Cossin D., Pirotte H.Advanced credit risk analysis. —John Wiley & Sons, 2001. —(Wiley Series in Financial Engineering).
11. Duffie D.Credit swap valuation// Financial Analysts Journal.—1999. —Vol. 55. —P.73-85.
12. Ericsson J. The Determinants of Credit Default Swap Premia/ J.Ericsson, K. Jacobs, R. А. Oviedo. —Montreal: Cirano, 2004.
13. Hull J. C., White A. D.Valuing credit default swaps I: no counterparty default risk// TheJournal of Derivatives. —2000. —Vol. 8. —P. 29-40.
14. Weistroffer C.Credit default swaps: Heading towards a more stable system// Deutsche Bank Research. —2009. —December 21.
15. Zhou C.A Jump-Diffusionapproach to modeling credit risk and valuing defaultable securities: Working paper.—Federal Reserve Board, 1997.
16.Morris V. B., Morris K. M.Dictionary of Financial Terms. —Lightbulb Press, 2008. —160p.
17.FarlexFinancialDictionary