bgscience@idbg.ru
+7 495 648 62 41 127015, Москва, ул. Новодмитровская, д. 5А, стр. 7
Меню

Switch to English:to English

Пути оптимизации государственных внешних облигационных займов Российской Федерации


Ханова Л.М., Морозов С.А.
(подробнее об авторах)

Ханова Любовь Мунировна – старший преподаватель Департамента общественных финансов эксперт (Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, Москва, Россия Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»)

Морозов Сергей Александрович – магистрант (Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации)

Опубликовано в журнале:
Экономические отношения
– Том 9, Номер 2 (Апрель-Июнь 2019)

JEL classification: H63, H68, H69

Ключевые слова: валюта, внешние облигационные займы, государственный внешний долг Российской Федерации, государственный долг Российской Федерации, финансовые рынки, экономический рост


Цитировать статью:
Ханова Л.М., Морозов С.А. Пути оптимизации государственных внешних облигационных займов Российской Федерации // Экономические отношения. — 2019. — Том 9. — № 2. — с. 973-986. — doi: 10.18334/eo.9.2.40804


Другие статьи по этой тематике :
Щербаков М.А. (2015) Методические подходы прогнозирования и управления государственным внешним долгом
Лукин А.Г. (2014) Организация внешнего государственного финансового контроля в РФ: теория и практика
Самик М.В. (2014) Основные направления государственной политики в области регулирования внешнеторговой деятельности: протекционизм и фритредерство

(+ еще похожие статьи)



Поделиться этой страницей:

Аннотация:

На сегодняшний день почти четверть государственного долга Российской Федерации состоит из долговых обязательств в иностранной валюте. Выход на международные финансовые рынки сопряжен с валютными рисками, которые возникли или могут возникать вследствие нестабильной политической обстановки на международной арене. Очевидно, что необходима оптимизация процесса привлечения займов в иностранной валюте Российской Федерации на мировых финансовых рынках в условиях объективных или субъективных факторов, дестабилизирующих экономику страны в целом. В рамках решения возникающих проблем в настоящей статье предлагается предпринять ряд мер по сокращению издержек и минимизации рисков по внешним облигационным займам Российской Федерации, таких как дифференциация фондовых площадок для размещений внешних облигационных займов, минимизация зависимости от американского доллара в структуре государственного внешнего долга Российской Федерации путем привлечения иных валют для реализации стратегических целей. Предлагаемые меры, например, использование новых финансовых инструментов для повышения эффективности действующего механизма позволят повысить устойчивость государственного долга Российской Федерации, в том числе оптимизируя государственный внешней долг.







Источники:
1. Альшанский Л. Разрешит ли мир долговую проблему // Рынок ценных бумаг. – 2015. – № 1. – С. 54-58.
Богатырева З. Х., Чотчаев М.А. Государственные ценные бумаги как инструмент управления государственным долгом // Современное состояние и перспективы развития национальной финансово-кредитной системы: сборник материалов I Международной научной конференции студентов специалитета, бакалавриата и магистратуры. Российский экономический университет им. Г. В. Плеханова, Воронежский филиал. 2017
И. Воронеж, 52017. – С. 185-188.
3. Волков Р.Г. Государственный долг в мировой экономике: новые уровни риска // Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2015. – № 14(248). – С. 59-68.
4. Ершов М.В., Лохмачев В.Ф., Татузов В.Ю., Танасова А.С. О долговой политике России в условиях выхода из кризиса // Деньги и кредит. – 2012. – № 8. – С. 32-38.
5. Жуковский В., Абелев О. Фондовый рынок Китая: проекция экономической мощи // Рынок ценных бумаг. – 2014. – № 9. – С. 48-52.
6. Кондратов Ж.И. Перспективы интеграции кредитно-финансовых систем стран СНГ // Евразийская экономическая интеграция. – 2014. – № 2. – С. 58-74.
7. Мишина В.Ю. Интеграция финансовых рынков и взаимодействие бирж стран СНГ // Евразийская экономическая интеграция. – 2010. – № 2(7). – С. 33-50.
8. Салихов М.Р. Развитие международной торговли в национальных валютах и системы резервных валют // Евразийская экономическая интеграция. – 2010. – № 1(6). – С. 26-33.
Индекс РТС (RTSI). ПАО “Московская Биржа”. [Электронный ресурс]. URL: https://www.moex.com/ru/index/RTSI.
Итоги внешней торговли в России. Ru-stat. [Электронный ресурс]. URL: https://ru-stat.com/analytics/5216.
Китай отказался кредитовать Россию в юанях. Finanz. [Электронный ресурс]. URL: https://www.finanz.ru/novosti/obligatsii/kitay-otkazalsya-kreditovat-rossiyu-v-yuanyakh-1027615659.
Минфин РФ планирует в 2019 году разместить облигации в юанях. Федеральное агентство новостей. [Электронный ресурс]. URL: https://riafan.ru/1128889-minfin-rf-planiruet-v-2019-godu-razmestit-obligacii-v-yuanyakh.
Официальные данные Министерства финансов Российской Федерации. [Электронный ресурс]. URL: https://www.minfin.ru/ru/perfomance/public_debt.
Официальные курсы Центрального банка Российской Федерации. [Электронный ресурс]. URL: https://www.cbr.ru/currency_base/daily.
Учетные цены на аффинированные драгоценные металлы. Центральный банк Российской Федерации. [Электронный ресурс]. URL: http://www.cbr.ru/hd_base/metall/metall_base_new ( дата обращения: 11.05.2019 ).
CO1:COM Generic 1st 'CO' Future Brent Crude (ICE). Bloomberg. [Электронный ресурс]. URL: https://www.bloomberg.com/quote/CO1:COM .
Lagarde Chr. “Steer, Don’t Drift”: Managing Rising Risks to Keep the Global Economy Course. International Monetary Fund. [Электронный ресурс]. URL: https://www.imf.org/en/News/Articles/2018/09/27/sp100118-steer-dont-drift.
Fisher S., Dronbusch R., Schmalesee R. Economics. / Пер. с англ. со 2-го изд. - М.: “Дело ЛТД”, 1995. – 864 с.
Campbell R. McConnell, Stanley L. Brue ECONOMICS: Принципы, проблема и политика. / В 2 т.: Пер. с англ. 11-го изд. T1. - М.:” Республика”, 2002. – 400 с.