bgscience@idbg.ru
+7 495 648 62 41 127015, Москва, ул. Новодмитровская, д. 5А, стр. 7
Меню

Switch to English:to English

Управление инвестиционными рисками девелоперского проекта с использованием метода реальных опционов


Вирцев М.Ю., Сайфуллина Ф.М.
(подробнее об авторах)

Вирцев Михаил Юрьевич – кандидат экономических наук, доцент кафедры «Экспертизы и управления недвижимостью » (Казанский государственный архитектурно-строительный университет)

Сайфуллина Фарида Маратовна – кандидат экономических наук, доцент кафедры «Экспертизы и управления недвижимостью » (Казанский государственный архитектурно-строительный университет)

Опубликовано в журнале:
Российское предпринимательство
– Том 18, Номер 23 (Декабрь 2017)

JEL classification: D81, G13, G31, G32

Ключевые слова: девелоперский проект, денежный поток, реальный опцион, риск-менеджмент, чистая текущая стоимость проекта


Цитировать статью:
Вирцев М.Ю., Сайфуллина Ф.М. Управление инвестиционными рисками девелоперского проекта с использованием метода реальных опционов // Российское предпринимательство. — 2017. — Том 18. — № 23. — с. 3877-3886. — doi: 10.18334/rp.18.23.38611


Другие статьи по этой тематике :
Золочевский А.А. (2009) Управление рисками инновационных девелоперских проектов
Еленева Ю.Я., Андреев В.Н., Ли Чжиюй (2019) Разработка подхода к управлению инвестиционными проектами на промышленных предприятиях на основе оценки рисков
Елизарова И.Н. (2008) Организационно-методические аспекты управления рисками на промышленном предприятии с использованием инструментов страхования

(+ еще похожие статьи)



Поделиться этой страницей:

Аннотация:

Эффективная реализация девелоперских проектов неразрывно связана с управлением финансовыми рисками позволяющими учитывать нестабильные условия внешней среды, а также дающая возможность руководителям принимать управленческие решения в сложившихся обстоятельствах, что является крайне важным аспектом для завершения строительства объекта при заданных плановых показателях. Рассмотренный авторами метод реальных опционов, как один из важных элементов управления рисками при реализации проектов девелопмента, позволяет не только учитывать нестабильность и неопределенность внешней среды, но также дает возможность девелоперу принимать управленческие решения, для успешного завершения объекта строительства с запланированными временными и стоимостными параметрами. Представленные выводы могут быть полезны застройщикам, девелоперам и другим профессиональным участникам рынка недвижимости.







Источники:
Адельмейер М.А. Опционы КОЛЛ и ПУТ: Экономическое и математическое содержание опционов. / Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2014. – 104 с.
2. Баев Л.А., Егорова О.В. Проблемы и возможности практического применения теории реальных опционов в оценке и управлении инвестиционными проектами // Вестник южно-уральского государственного университета. серия: экономика и менеджмент. – 2010. – № 39(215). – С. 27-42.
3. Баринов А.Э. Трудности прогнозирования инвестиционных проектов в условиях неопределенности российского рынка // Проблемы прогнозирования. – 2016. – № 2. – С. 119-135.
4. Буреш О.В., Солдатова Л.А. Финансовое обеспечение развития жилищного строительства в условиях финансовой нестабильности // Жилищные стратегии. – 2015. – № 1. – С. 19-28. – doi: 10.18334/zhs.2.1.279.
5. Бухвалов А.В. Реальные опционы в менеджменте: введение в проблему // Российский журнал менеджмента. – 2004. – № 1. – С. 3-32.
Волков И.М., Грачев М.В. Проектный анализ: Продвинутый курс. / Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2009. – 496 с.
7. Гуров И.Н. Затраты на капитал при финансировании инновационных проектов: оценка премии за риск инфляции // Креативная экономика. – 2014. – № 6(90). – С. 34-48. – url: https://creativeconomy.ru/lib/5124.
8. Демкин И.В. Управление рисками прямого инвестирования с использованием аппарата теории опционов // Технология машиностроения. – 2016. – № 4(46). – С. 73-84.
9. Карпова В.Б. Особенности финансирования инвестиционных проектов в сфере инноваций // Вопросы инновационной экономики. – 2013. – № 2. – С. 33-40. – doi: 10.18334/inec.3.2.429.
Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. - М.: Финансы и статистика, 2003. – 141 с.
11. Кочетков А.В. Аспекты использования NPV как модели доходного подхода к оценке. Альтернативный метод // Экономические стратегии. – 2016. – № 7. – С. 152-157.
Круковский А.А. Модель реальных опционов в инвестиционном анализе // Модели и информационные технологии хозяйственной политики: Труды ИСА РАН,ЛКИ. 2012. – С. 95-112.
Лимитовский М.А. Инвестиционные проекты и реальные опционы на развивающихся рынках. / учеб. пособие для бакалавриата и магистратуры – 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт, 2016. – 486 с.
Липсиц И.В. Экономический анализ реальных инвестиций. / учебник / 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Магистр, 2010. – 383 с.
15. Лозинская А.М. Современные возможности оценки кредитного риска при ипотечном жилищном кредитовании // Глобальные рынки и финансовый инжиниринг. – 2016. – № 1. – С. 7-20.
16. Маркова А.В. Управление проектными рисками с помощью реальных опционов // Рынок ценных бумаг. – 2014. – № 20(275). – С. 66-68.
17. Охрименко А.А. Концепция реальных опционов в практике принятия инвестиционных решений // Финансовый директор. – 2012. – № 07-08(35). – С. 41-44.
18. Селина В.П. Возможность использования теории реальных опционов в управлении рисками девелоперских проектов в строительстве // РИСК: Ресурсы, информация, снабжение, конкуренция. – 2011. – № 2. – С. 137-141.
19. Ткаченко И.Н., Евсеева М.В. Возможность применения контрактных форм государственно-частного партнерства и специального инвестиционного контракта при реализации комплексных инвестиционных проектов развития территорий // Государственно-частное партнерство. – 2016. – № 4. – С. 273-290. – doi: 10.18334/ppp.3.4.37438.