Буздалин Алексей Владимирович – Заместитель директора Интерфакс-ЦЭА, к.э.н. (ЗАО «Интерфакс», Москва)
Заночкин Андрей Юрьевич – Аналитик (ЗАО «Интерфакс», Москва)
Курбангалеев Марат Зуфарович – Младший научный сотрудник (Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики», Москва)
Смирнов Сергей Николаевич – Доцент кафедры системного анализа факультета ВМК МГУ, директор лаборатории по финансовой инженерии и риск-менеджменту НИУ ВШЭ, доцент, кандидат физ.-мат. наук (МГУ им. М.В. Ломоносова, Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики» )
Информация о рейтингах компаний, присваиваемых кредитными рейтинговыми агентствами (КРА), рассматривается в статье как ранжирование компаний по относительному кредитному качеству. С учетом специфики задачи строится «справедливый» (в определенном смысле) способ агрегирования этой информации в «консенсусное» ранжирование всех компаний. Процедура применяется к реальным данным о рейтингах, присваиваемых КРА российским банкам в период 2010-2016 годов в национальных шкалах. Расчеты показывают, что полученное консенсусное ранжирование обладает высокой устойчивостью, а также может быть с успехом использовано в качестве объясняющей (скоринговой) переменной для оценки кредитного риска компаний. Предложенный способ является весьма общим и позволяет агрегировать ранжирования произвольной природы (рейтинги КРА, внутренние экспертные оценки, рыночные показатели), а также неполные ранжирования (например, когда компании рейтингуются только частью КРА или не имеют рыночных долговых инструментов).
Tel : +7 495 648 6241
Fax : +7 495 648 6241
E-mail : info@idbg.ru
Address : 101000, Москва. ул. Мясницкая, д. 13, стр. 2
Сейчас у нас проходит акция - издание научной монографии стоит всего 15 т.р.
Подробнее